北京时间5月16日凌晨，原“公募一哥”、现千合资本创始人王亚伟的美股持仓曝光。

13F报告显示，今年一季度，王亚伟的布局从煤炭能源股转向了中概股。

(相关资料图)

持仓曝光

中概股受青睐

2012年，王亚伟选择离开华夏基金，掌舵千合资本。同年，他在香港成立了投资公司TOP ACE ASSET MANAGEMENT（以下简称Top Ace）。去年年底，Top Ace时隔六年开始公布其持仓数据信息，至此，王亚伟海外布局得以被市场窥之。

根据美国证券交易委员会（SEC）披露，Top Ace日前递交了截至2023年3月31日的第一季度（Q1）持仓报告（13F）。

经过梳理可知，王亚伟对于中概股更为青睐。13F报告显示，截至今年一季度末，阿里巴巴、哔哩哔哩、拼多多、爱奇艺、新濠博亚娱乐、看准网、携程等中概股均在Top Ace前十大重仓股名单中。

根据数据平台whalewisdom，Top Ace对阿里巴巴、哔哩哔哩、爱奇艺、看准网等均进行了加仓操作。其中，阿里巴巴成为Top Ace第一大重仓股，持仓市值达580.7万美元，持仓占比达30.36%。其次为哔哩哔哩，持仓市值达557.9万美元，持仓占比为29.17%。

无独有偶，北京时间5月16日，高瓴旗下HHLR Advisors也公布了其13F持仓数据。截至今年一季度末，HHLR对拼多多、贝壳、阿里巴巴等9只中概股进行了增持、新进买入等加仓操作。截至今年一季度末，HHLR增持拼多多近774万股。

风格转向

曾对煤炭能源股情有独钟

根据去年年底13F披露的信息显示，煤炭能源股曾颇受Top Ace的青睐。

截至去年年末，Top Ace的第一、二大重仓股均为煤炭股。其第一大重仓股为ALPHA METALLURGICAL RESOURCE（简称“AMR”），是一家大型、多元化的蒸汽煤供应商，在美国三个主要煤层中运营高品质、具有成本效益的煤矿，此外还有贸易和物流业务。第二大重仓股为ARCH RESOURCES，是一家冶金和炼焦煤生产商，向全球提供焦煤和动力煤。

此外，Top Ace还建仓了美国钢铁、安赛乐米塔尔和美国铝业等能源股。

2012年王亚伟“奔私”之后创立千合资本，很快千合资本就跻身百亿级私募的行列。但之后其管理规模不断下降，千合资本从百亿级私募名单中退出。

根据私募排排网数据，今年2月，千合资本重回百亿级私募阵营。近期，千合资本以27.06%的收益率跻身近一年股票策略私募的收益百强榜。

科技股估值有望得到修复

广发基金基金经理李耀柱认为，2023年一季度，美股市场表现强势，但在此过程中也出现诸多波折。本轮硅谷银行破产的根本问题并未得到解决，中小银行仍面临着各种结构性问题，这可能导致储户存款继续流出。因此，市场选择了传统意义上的大型科技公司作为避险，这些公司的资产负债表更加稳健。

华夏基金基金经理李湘杰表示，今年第一季度美国通胀继续回落而经济增长稳定，纳斯达克迎来反转向上行情，美联储在2023年将会停止加息，科技股估值将会得到修复。看好美国互联网公司的持续成长和美股半导体板块，加息对于有强劲现金流和稳定增长的巨头几乎没有基本面和估值影响。随着人工智能的兴起，半导体的需求有望加速增长。

（文章来源：上海证券报）